TECH HÍREK – A DeepSeek berobbanása után az Nvidia volt az, ami eddig soha nem látott összegben bukott piaci értékéből!

Az Nvidia közel 600 milliárd dollárt vesztett egy nap alatt piaci értékéből a tőzsdén (ez amúgy rekord… a részvényeiknek értéke 17%-ot esett), ugyanis a befektetők spekulálni kezdtek a kínai MI-startup, a DeepSeek és annak következményei miatt. Ez a cég képes volt az amerikai cégekkel szintet tartani a modellek edzésében, miközben sokkal alacsonyabb költségvetéssel dolgoznak. A mai tőzsdei eladási hullám (nem sokkal a japán kereskedés megnyitása után kezdődött) érintette az ázsiai ország adatközpont-részvényeit, a chipgyártó berendezéseket gyártó ASML és az Nvidia részvényeit.

Ez a NASDAQ határidős jegyzéseiben és a VanEck Semiconductor ETF-ben is megmutatkozott. Az ASML (amely a fejlett EUV chipgyártó gépek egyedüli szállítójaként nagymértékben ki van téve a globális félvezetőiparnak) részvényei Európában 11%-kal zuhantak a később esedékes döntő fontosságú eredményjelentése előtt, amely meghatározza majd a 2025-ös MI-várakozások ütemét. A részvények már októberben 22%-ot buktak, amikor a cég 2025-re gyenge eszközkeresletet jelzett, és a befektetőket arra késztette, hogy az MI-vel kapcsolatos keresleti várakozások egy részét kiárazzák. A NASDAQ tőzsdén kereskedett ASML ADR-ek 11%-kal csökkentek a tőzsde előtti kereskedésben, amivel az értékeből a cég kb. 30 milliárd dollár vesztett. Az elmúlt hat hónapban az ADR-ek 16%-kal csökkentek a mai nap előtti veszteségek nélkül. A Softbank japán befektetési konglomerátum, amely a hónap elején Trump elnök 500 milliárd dolláros MI-kezdeményezésével igyekezett a címlapokra feljutni, 8,32%-kal esett a japán piacokon. A chiptesztelő berendezéseket gyártó Advantest szintén 8,6%-os mínuszt ért el.

Az Nvidia után az egyik legrosszabbul érintett chiprészvény a félvezetőgyártó Broadcom. Részvényei decemberben hihetetlen módon, 38%-kal ugrottak meg, amikor a vezetőség megosztotta, hogy a cég 2027-ben több tízmilliárd dolláros bevételre számít az MI-s chipek értékesítéséből. Mivel azonban a befektetők azon töprengenek, hogy az MI-chipek iránti kereslet valóban meg fog-e valósulni, tekintettel a DeepSeek képzési erőforrásait övező, jelenleg uralkodó hiedelmekre, tömegesen menekülnek a Broadcom részvényeiből. A részvényei 10,5%-kal csökkentek a tőzsde előtti kereskedésben, ezzel ez a vállalat is 100 milliárd dollárt bukott pénteki értékéhez képest. Az AMD előpiaci kereskedése is 5,3%-os mínuszban volt, és a brit chiptervező Arm Ltd., amelynek vezérigazgatója, Rene Haas a hónap elején többször is hangsúlyozta, hogy cége CPU-i minden MI GPU mellett ott vannak, 9,43%-ot esett. A Microsoft 6, a Meta is 4,6%-os mínuszt látott, mivel a befektetők elgondolkodnak a több milliárd dolláros beruházásaik mögött rejlő bölcsességen. Az Apple is mínuszolt (0,9%).

Over 1/3rd of Nvidia sales go to China, probably ~$40B last year.

The Singapore backdoor is real: Nvidia even says “shipments to Singapore are insignificant” while 22% of billings last qtr were to Singapore. pic.twitter.com/AGeArCgTI1

— Sheel Mohnot (@pitdesi) January 25, 2025

A DeepSeek tehát sokkolta a globális technológiai szektort áttörést jelentő R1 modelljével, amely több mint versenyképes az OpenAI o1 modelljével, de a komplex LLM képzésével járó tipikus költségeknek ötvenedével megvalósult. Nemrégiben a Scale AI alapítója és vezérigazgatója, Alexandr Wang egy interjúban kijelentette, hogy a DeepSeek kb. 50 ezer H100-assal rendelkezik. Az Nvidia H100-as GPU-it az amerikai törvények értelmében nem lehet Kínába értékesíteni, és Wang kijelentése vegyes reakciókat váltott ki, egyesek egyenesen elutasították állításait. Ezután Elon Musk is beszállt a játékba, és támogatta Wang nyilatkozatát a DeepSeek állítólagos H100-as rejtekhelyével kapcsolatban. Ez aztán gyorsan spekulatív őrületté változott, és a netezők Szingapúrra mutattak rá lehetséges vektorként, amely lehetővé tette a DeepSeek számára az Nvidia H100-as chipjeinek beszerzését. Néhányan rámutattak arra, hogy Szingapúr az Nvidia számláinak 22%-át tette ki az elmúlt negyedévben, de a tényleges szállítások jelentéktelenek voltak az Nvidia SEC-hez (amerikai piac- és tőzsdefelügyelethez) benyújtott beadványai szerint.

A WCCFTech felkereste az Nvidiát, ami ezzel a közleménnyel válaszolt: „A DeepSeek egy kiváló mesterséges intelligenciafejlesztés és a tesztidő-skálázás tökéletes példája. A DeepSeek munkája jól szemlélteti, hogyan lehet új modelleket létrehozni ezzel a technikával, kihasználva a széles körben elérhető modelleket és az exportellenőrzésnek teljes mértékben megfelelő számítási lehetőségeket. A következtetéshez jelentős számú Nvidia GPU-ra és nagy teljesítményű hálózatra van szükség. Most három skálázási törvényünk van: az edzés előtti és az edzés utáni skálázás, amely folytatódik, valamint az új tesztidőszaki skálázás.” A vállalat úgy véli, hogy a DeepSeek úgy tudta elérni az áttörést, hogy az teljes mértékben megfelelt az amerikai exportellenőrzésnek, látszólag megcáfolva a startup jelentős GPU-állományával kapcsolatos burjánzó spekulációkat.

Kipukkadóban az MI-lufi? Eljuthatnánk végre oda, hogy az Nvidia esetleg VERSENYKÉPES áron adná ki a videókártyáit? A GTX 900-es és 1000-es sorozat óta erre nem nagyon volt példa…

Forrás: WCCFTech,

Obviously

— Elon Musk (@elonmusk) January 27, 2025